استثمارات التكنولوجيا المالية السعودية تقفز مع تحديد المنظمين لمشهد 2021: عام قيد المراجعة

الرياض: أصبحت المملكة العربية السعودية واحدة من أكثر الأسواق جاذبية للشركات العالمية التي تبحث عن عمليات اندماج واستحواذ جديدة ، ومن المتوقع أن تحافظ على مكانتها بحلول عام 2022.

وبلغ معدل النمو في البلاد 6.8 بالمئة في الربع الثالث. ويرجع ذلك إلى الطلب العالمي المتزايد على النفط الخام ، وأهداف رؤية السعودية 2030 الطموحة ، وتقليص اعتماد المملكة على مبيعات الهيدروكربونات من خلال تطوير القطاعات غير النفطية ، وكذلك التقدم في الحرب على وباء كورونا.

وقد ساعد ذلك في وضع المملكة العربية السعودية في وضع يسمح لها بالنمو المستمر في عمليات الدمج والاستحواذ في العام المقبل.

وقال بيكاري يونس الشريك في لومينا كابيتال أدفايزرز في الرياض “السوق السعودية ربما تكون من أكثر أسواق الاندماج والاستحواذ نشاطا في المنطقة إلى جانب الإمارات ومصر”.

يؤكد الخبير الاقتصادي روبرت موغيلنيتسكي من معهد دول الخليج العربي بواشنطن على أن المجالات الأكثر وضوحًا لمشاهدة عمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية هي مجالات الطاقة والتكنولوجيا.

وأضاف: “تتمتع السعودية بميزة نسبية في قطاع الطاقة ، وهي تريد حقًا جني أرباح من أصول الطاقة لديها. تزدهر شركات التكنولوجيا في العالم ، وتسعى المملكة العربية السعودية لتصبح مركزًا تكنولوجيًا عالميًا”.

وبحسب يونس ، تشهد المملكة العربية السعودية عمليات اندماج واستحواذ في جميع القطاعات ، مع التركيز على البنية التحتية الاجتماعية – بما في ذلك الصحة والتعليم والخدمات اللوجستية – السياحة والترفيه والرياضة والاستثمارات البيئية والاجتماعية والحكومية والطاقة الخضراء.

هناك أيضًا إجراءات مهمة في مجال التكنولوجيا تعمل على تمكين القطاعات الأخرى ، مثل التكنولوجيا الصحية والتكنولوجيا الإعلانية والتكنولوجيا المالية.

من المتوقع أن تمثل السياحة أكثر من 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية بحلول عام 2030 من خلال نيوم – مدينة مستقبلية بقيمة 500 مليار دولار تضم محمية طبيعية ومواقع تراثية على جزر البحر الأحمر إلى جانب مشروع ترفيهي ورياضي كبير يسمى القدية.

تخطط المملكة لاستثمار أكثر من مليون دولار في قطاع السياحة على مدى السنوات العشر المقبلة.

بالنسبة إلى حبيب عون ، الشريك في Broadgate Advisers ، إذا نظرت إلى التصنيف حسب قيمة الصفقة ، تظل الطاقة والمواد أقوى القطاعات دون أدنى شك ، مدفوعة بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي غالبًا ما تشمل كيانات حكومية مثل أرامكو.

ومع ذلك ، بالنظر إلى عدد المعاملات ، بدلاً من حجم المعاملات ، هناك طلب كبير على الأصول في قطاعات المستهلك والرعاية الصحية والتعليم وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات ، سواء من المستثمرين الاستراتيجيين أو المستثمرين الماليين.

يقول عون: “لطالما كانت المملكة العربية السعودية ولا تزال واحدة من أسواق الاندماج والاستحواذ الرئيسية في المنطقة ، مدفوعة بعدد سكانها الكبير والعديد من المبادرات الحكومية والتعافي الأخير في أسعار النفط”.

ويقدر الخبير أنه بحلول عام 2021 ، كان هناك 44 مليار دولار من الصفقات المعلنة في المملكة ، مقارنة بـ 75 مليار دولار لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بأكملها بما في ذلك المملكة العربية السعودية.

وكانت أكبر الصفقات التي تم الإعلان عنها هذا العام هي الاستحواذ على حصة 49٪ في شركة أرامكو لأنابيب النفط من قبل كونسورتيوم بقيادة إي آي جي جلوبال إنيرجي. استحوذت شركة Air Products و ACWA Power على محفظة أرامكو لأصول الغاز من الولايات المتحدة ، واستحواذ المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي على 50٪ من أسهم الشركة الوطنية السعودية للبتروكيماويات.

كما أنهى البنك البريطاني في المملكة العربية السعودية ، إحدى الشركات التابعة لـ HSBC Holdings ، اندماجه مع البنك الأول. هذا العام ، اندمج البنك الوطني للتجارة ومجموعة سامبا المالية أيضًا تحت اسم البنك الوطني السعودي. سيمثل البنك الوطني السويسري 25٪ من حصة السوق ، مع حقوق ملكية تبلغ 120 مليار ريال سعودي (31.96 مليار دولار)

بصرف النظر عن هذه المعاملات الكبيرة في قطاعي الطاقة والمواد ، كان هناك نشاط ملحوظ لصفقة تجارية متوسطة الحجم ، بما في ذلك بيع عبوات مشروبات Naturepack لشركة Alpac التي يقع مقرها في النرويج ؛ إدارة الأصول من HSBC إلى الأول للاستثمار ؛ جمعية عناية السعودية التعاونية أمانة ، و. شركة المطاحن الرابعة لتحالف المستثمرين الاستراتيجيين Agri Saudi.

في مجال التعليم ، أصبحت King’s College Riyadh – إحدى الشركات التابعة لكلية Dorset King’s College – أول مدرسة داخلية بريطانية يتم إنشاؤها في المملكة العربية السعودية. بالإضافة إلى ذلك ، أنشأ صندوق التنمية السياحية في المملكة العربية السعودية وشركة Ennismore للضيافة ومقرها لندن صندوقًا بقيمة 400 مليون دولار لجلب العلامات التجارية لنيسمور إلى المملكة.

يقول يونس: “الصفقات الضخمة مثل الاندماج بين Samba-NCB وكذلك استحواذ PIF على Newcastle United تأخذ كل الدعاية ، ومع ذلك ، هناك الكثير من الصفقات الخاصة من جميع الأحجام التي يتم إجراؤها تحت الرادار”.

يقول يونس إن رؤية 2030 بلا شك هي المحرك الرئيسي لزخم عمليات الدمج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية.

“أحد ركائز رؤية 2030 هو توطين المعرفة. لذلك ، رأينا العديد من الصناعات الفرعية عبر نطاق الإنتاج الأوسع تستفيد من المبادرات الحكومية – المواد الكيميائية والمواد والأدوية وما إلى ذلك. القطاعات الرئيسية الأخرى التي من المتوقع أن تستفيد منها رؤية 2030 لديها بنية تحتية – بما في ذلك الاتصالات ، “التعليم والسياحة – بما في ذلك الغذاء والغذاء والخدمات الصحية حيث يكون الاستثمار ضروريًا لدعم النمو الاقتصادي المتوقع. كان لـ Covid تأثير بالطبع ، خاصة خلال H1 2020 ، ولكن كما يحدث في العالم وأضاف عون أن معظم القطاعات تعافت بشكل جيد عام 2021.

يتفق الخبراء على أن نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة العربية السعودية وارد وعابر للحدود.

ومن الأمثلة على ذلك صفقات الشركات السعودية مع نظرائهم العمانيين بقيمة 10 مليارات دولار.

يقول يونس: “داخل المملكة العربية السعودية ، يقوم المستثمرون والشركات العائلية بفحص محافظهم الاستثمارية وتقديم العطاءات من الأصول غير الأساسية لتحويل الأموال إلى توسيع الأصول الأساسية” ، مضيفًا: “الدخول والخروج عبر الحدود عندما تكون الكلمة الرئيسية مقياسًا في السعودية شبه الجزيرة العربية.

“المستثمرون الدوليون يدخل المستثمرون المملكة العربية السعودية للتمتع بنمو غير مسبوق ، خاصة مع التحديات التي يواجهها الكثيرون في بلدانهم الأصلية: COVID ، تحديات سلسلة التوريد ، التضخم ، إلخ. يستثمر المستثمرون المحليون الذين يستثمرون في الخارج لجلب الخبرات والقدرات من الخارج إلى السعودية. شبه الجزيرة العربية “.

بالنسبة لعون ، فإن توقعات عمليات الاندماج والاستحواذ في المملكة متفائلة ، مدفوعة بمستويات أسعار النفط الحالية وجهود الحكومة المستمرة لتحديث البلاد ووضع الرياض كعاصمة مالية للمنطقة.